Les politiques exceptionnelles des banques centrales (expansion quantitative par achat de titres et guidage prospectif) ont eu pour effet de tirer vers le bas l’ensemble des rendements obligataires, au point que certains taux sont même désormais négatifs. Compression des marges, risque de décollecte, risque sans taux plutôt que taux sans risque, l’absence de rendement et le risque en Cela s'explique totalement par la remontée des taux de marché puisque depuis le début de la crise, les taux sur les marchés ont monté grosso-modo de 0,75%. Et comme les banques utilisent, dans les ressources qu'elles mobilisent pour le financement des crédits, environ un tiers des ressources du marché, vous prenez un tiers de 0,75 et vous avez l'équation" explique-t-il. Selon les chiffres de l’INS, sur un an, les prix à la consommation augmentent de 5,8% en juin 2020, après +6,3% le mois précédent. Cette baisse de l’inflation résulte d’un Le métier de banquier s’inscrit aujourd’hui dans un contexte de profonds changements tant économiques, réglementaires que technologiques. Autant de défis à relever pour la banque afin d’apporter des solutions d’avenir à ses clients. Durcissement des conditions d'octroi de crédit immobilier Une hausse de 11 % du niveau de l’apport personnel demandé. Alors que l’apport personnel demandé par les banques avait baissé de 5,5 % en 2019, il a de nouveau augmenté de 11,1 % rien que sur les deux premiers mois de 2020. Une augmentation qui complique les démarches pour les
Cela s'explique totalement par la remontée des taux de marché puisque depuis le début de la crise, les taux sur les marchés ont monté grosso-modo de 0,75%. Et comme les banques utilisent, dans les ressources qu'elles mobilisent pour le financement des crédits, environ un tiers des ressources du marché, vous prenez un tiers de 0,75 et vous avez l'équation" explique-t-il.
La banque centrale européenne devrait ainsi réduire en septembre son taux de dépôt, fixé pour l'instant à -0,4% et qui se traduit par une charge pour les banques qui déposent leur Et nous rappelons par la même occasion la phrase de Marc Fiorentino, analyste économique, lors de l’annonce de la hausse de ces frais : “Les banques annoncent de nouvelles hausses des frais bancaires pour l’année prochaine, pour compenser l’effet des taux d’intérêt bas. Les frais bancaires c’est un peu comme l’essence, quand les taux montent, ils ne baissent pas, quand les Par conséquent, le taux directeur était de 4.75% en 2007 peu avant la crise pour descendre à 0% 10 ans plus tard. De son côté, la BCE a récemment annoncé qu’il n’y aurait pas de hausse prévue des taux en Europe avant au moins 2020 mais qu’elle continuerait à prêter aux banques à taux 0, au moins jusqu’à la fin 2019. Le cabinet mesure le churn rate ou taux d’attrition, indicateur pour évaluer le phénomène de perte de clientèle, au niveau des banques françaises. En interrogeant près de 15 000 clients, il constate que ce taux, historiquement faible en Hexagone, dans un marché concentré et mature, a presque doublé en trois ans, s’établissant à 4,3%.
Et nous rappelons par la même occasion la phrase de Marc Fiorentino, analyste économique, lors de l’annonce de la hausse de ces frais : “Les banques annoncent de nouvelles hausses des frais bancaires pour l’année prochaine, pour compenser l’effet des taux d’intérêt bas. Les frais bancaires c’est un peu comme l’essence, quand les taux montent, ils ne baissent pas, quand les
Des taux de crédit en hausse en mai, mais des conditions d’emprunt encore favorables. Selon La Centrale de financement, courtier en prêt immobilier, les taux de crédit augmentent en mai pour Hausse des taux : Régis Bégué, Directeur de la recherche et de la gestion Actions chez Lazard Frères Gestion, nous livre son analyse d’un point de vue microéconomique. Cette note met en exergue le double impact d’une hausse des taux sur les actions à travers la valorisation et les résultats. Selon lui, l’impact sera différent selon le type de valeur.
2. Risques liés à l’environnement de taux bas : pression à la baisse sur la rentabilité des banques et des organismes d’assurance incitant à la prise de risque, hausse de l’endettement du secteur privé Les institutions financières françaises font preuve de résilience dans un environnement
Illustration Adobestock Hausse des renégociations de crédit. D’après la Banque de France, la part des renégociations augmente quant à elle pour atteindre 50% en avril 2020 (après 28% en mars). Il est généralement très difficile pour une banque centrale d’abaisser les taux directeurs substantiellement en dessous de zéro. En effet, à partir d’un certain stade, les banques commerciales -et leurs clients- préféreraient détenir de la monnaie physique (pièces et billets), offrant de facto un rendement nul, plutôt que de détenir des dépôts dont les rendements seraient En outre, les Français vont aussi devoir payer plus pour se réchauffer, à cause de l’augmentation du prix des gaz. De leur côté, les banques pénalisent aussi les clients infidèles, via une hausse des prix du transfert des produits d’épargne. Une augmentation généralisée Les banques centrales des pays développés ont donc poussé leurs taux directeurs vers 0 et aucune n’a depuis réussi à les remonter même en cas de retour à la norme côté croissance ou emploi (la Fed parle de hausse possible de ses taux directeurs depuis juin 2013 et en 3 ans elle n’aura réussi qu’à placer une hausse de taux de 0.25%).
Les taux ont encore baissé en mai. Face à une baisse de la demande des ménages, les banques jouent des coudes pour attirer les emprunteurs. Pour les crédits de long terme contractés durant la période de taux bas, il y aura au contraire une dégradation de la rentabilité car le refinancement de court terme associé à l’octroi de ces crédits aura un coût plus élevé. En cas de hausse de la courbe de taux, les banques auraient en effet d’un côté des ressources chères et de l’autre un portefeuille de prêts peu Une quinzaine de banques ont remonté leurs taux immobiliers, selon les constatations du courtier Vousfinancer. Ces hausses vont de 0,05 à 0,7 point. Cela s’explique par des niveaux de risque plus faibles pour la France qu’en zone euro Risques liés à l’environnement de taux bas : pression à la baisse sur la rentabilité des banques et des organismes d’assurance incitant à la prise de risque, hausse de l’endettement du secteur privé Les institutions financières françaises font preuve de résilience dans un environnement 24/07/2020 Le taux de refinancement a ainsi été ramené de 0,15% à 0,05%. Le taux de dépôt s'enfonce un peu plus en territoire négatif, passant de -0,10% à -0,20%, tandis que le taux de prêt marginal